在今早《A股最新资金报告：周五砸盘元凶已经找到！谨防下周还有大动作！》一文中，旌扬和大家聊到了本周A股大盘再次重挫的原因，主要就是公募基金砸盘所致。尤其是本周五，被动基金虽然没有大幅减仓中证500ETF，但却减仓了沪深300ETF；而主动基金方面，周五的卖盘更是买盘的3倍以上，单日净流出量超出9月24日以来的第三高！唯独游资，在极度疲软的行情下，还在逆势前行！
通过对市场技术面以及资金面的变化可以判断，下周初大盘惯性杀跌的概率仍然较大，周中会因为技术超卖出现反抽，整个市场能不能企稳，关键就要看周中的反抽力度！
也就是说，下周大盘的前半部分，和本周会非常相似，但是后面会不会再次大跌，仅从目前的技术走势，还无法得出结论。
回到本周的行情上来，虽然本周五大盘再次重挫并创下11月8日以来的调整新低，但一直关注旌扬的朋友们会发现，只要能在周中的反弹行情里找准市场主线热点，那么本周账户的回撤幅度多半会小于大盘。值得庆幸的是，本周最活跃的几个板块如AI大模型、AI应用以及固态电池，都在旌扬的跟踪范围之内！
那么下周中若大盘再次出现超跌反弹，我们同样可以通过踩节奏进出的方式，让自己回血或减亏！所以现在的问题就是，哪些板块会成为下周中大盘反弹时的领涨方向？而对于这个问题，在综合了市场消息面、基本面、资金面与技术面后，旌扬认为AI大模型、固态电池这两个板块在下周的弹性依旧较大。除此之外，本轮行情还没有大幅轮动的商业航天，也值得我们高度重视！
一，AI大模型：工信部连发重磅利好，推动人工智能高质量发展！
人工智能是最近几年全球资本市场都最为关注的投资领域，不少国际投行甚至认为，美股本轮长牛行情，在很大程度上，就是靠着人工智能炒作起来的。所以本周中全球人工智能的总龙头英伟达的第三季财报，就成了万众瞩目的焦点，大家都希望从这份财报中看到，人工智能热潮在经过了3年的炒作之后，是否还能保持强劲的增长势头！
值得庆幸的是，英伟达公布的三季报数据显示，其营收达到351亿美元，同比增长超过90%，大幅超出市场预期！这表明人工智能行业已经连续3年保持高速增长态势，而且还没有明显的减速迹象。
国内方面，我国也同样在人工智能上压了重注！政策面利好不停，各大科技大厂的投入也并未放缓。旌扬注意到，在短短两周时间里，工信部就针对人工智能行业发了两条利好，首先是11月14日工信部强调，人工智能转化为新质生产力是其发展的关键，而赋能新型工业化则是实现“弯道超车”的重要方向和最大机会；然后是11月22日，工信部再次表示，将研究出台制造业数字化转型行动方案和推动人工智能赋能新型工业化行动方案，建设一批智能工厂和智慧供应链，大力发展智能物流装备，推动在数据流动、商品溯源、电子签名等领域构建与国际接轨的跨境电子商务规则，拓展数字贸易的新空间。
在资本市场方面，人工智能一般被分化上中下游分开炒作，上游以硬件为主，核心代表就是英伟达以及国内的CPO、液冷服务器相关板块；中游则是人工智能的各类大模型；下游是赋能在文化传媒、游戏、虚拟数字人等行业上的AIGC各类应用。
此前，全球资本市场更关注人工智能的上游硬件端，毕竟这是卖铲人，相关公司业绩会率先落地。但是近期，大家开始将目光转移到中下游上来了。
旌扬注意到，在美股中，以AppLovin、Palantir为代表的北美AI应用公司，今年内股价涨幅已经超过7倍，而AI芯片巨头英伟达同期股价涨幅还不到2倍！百度也在最近发布了三季报，其财报数据显示，文心一言大模型用户规模较去年同期增长了500%！用户日均调用量已经超过了15亿次，增幅高达30倍，也远远强于英伟达！
这表明，不少AI大模型和AI应用公司已经进入了业绩兑现期，其商业化进程加快，也将对我国AI中下游产业带来积极影响。
A股市场方面，近期大资金的关注焦点也在AI大模型和AI应用上。旌扬观察统计的交易数据显示，从11月13日开始，机构和游资买入AI大模型和AI应用相关公司的力度明显加大。不过本周机构和游资的操作出现了分化，尤其是AI应用端，机构在大幅减仓，游资则在大幅加仓；相比之下，AI大模型的筹码锁定度更稳定，机构和游资都没有减仓。
在旌扬看来，虽然主力内部对AI大模型和AI应用的态度有所分化，但这个方向仍然是机构和游资最后进场的板块，按照先进先出后进后出的原则，AI大模型和AI应用短期内的弹性依旧会比较大。由此可以推断，若下周中大盘出现超跌反弹，这个板块的爆发力多半不会差。
而从板块走势来看，周五大盘大跌时，AI大模型和AI应用都被大盘带动出现冲高回落，不过到周五收盘时，这两个板块指数也只跌破了5日线，在目前所有热点板块中，趋势最为稳定。
二，固态电池：消息面利好密集，全球首条生产线落地安徽芜湖！
近期锂电池方向的利好非常密集，旌扬挑选了其中比较重要的4条，分享到每天的【A股猛料中】，这里面不乏一些实质性利好，表明未来整个行业的基本面都有困境反转的预期。
其一，近期，碳酸锂期货主力合约已经开始构建大级别底部，从今年8月到11月，碳酸锂的价格一直在低位徘徊，并未再次进入下行通道。尤其是11月后，碳酸锂价格一度突破8万元每吨的成本线，期货走势也开始转为多头排列。
其二，在近日举办的2024高工锂电年会上，亿纬锂能董事长刘金成表示，“风雨彩虹，行业进入理性良性新阶段，是我们对市场的一个真实判断。”宁德时代董事长曾毓群也表示，“也许任何一个政策对我们都有短期的波折、打击，但长期以来看，人类应对新能源车产业、应对气候变化的努力不会减少，最终目的还在实现共同家园的可持续发展。”
其三，日前，国家知识产权局公布了一项华为硅基负极材料的专利，名为《硅基负极材料及其制备方法、电池和终端》。该专利主要解决了硅基材料因膨胀效应过大导致电池循环性能低的问题，提高负极的循环稳定性。
其四，近日位于芜湖经开区的安徽安瓦新能源科技有限公司，多辆满载设备的集装箱卡车缓缓驶入厂区，随后这些设备将进厂安装调试并投产，这标志着新型固态电池生产线正式落户芜湖，新型固态电池全面冲刺量产。
就上述消息来说，碳酸锂价格最能反应整个行业的景气度，目前碳酸锂的价格已经来到了企业成本线附近，说明供需关系出现了明显改善。对此，不少业内企业的高层均表示，明年碳酸锂的价格还会进一步走强，行业困境反转的预期已经越来越强！
除了基本面上的两个大消息外，动力电池的两个重量级分支硅基负极材料和固态电池，也有重要利好落地。硅基负极材料突破了关键技术壁垒，固态电池全球的首条生产线落地。这两个细分行业是锂电池产业链中，未来成长空间最大的方向。由于基本面逻辑坚挺，所以市场关注度也最高，尤其是即将迈入商业化进程的固态电池！
A股市场方面，固态电池是近期的市场主线热点之一。据旌扬观察统计，从11月6日开始，就有大量机构和游资开始加仓，目前机构净买入量超过1000万的个股已经达到12只，是最近两周机构资金买入最多的方向。
在今早的文章中，旌扬披露了本周三大路主力的调仓动作。细心一点的投资者应该可以看出，固态电池是所有版块中，唯一一个机构和游资形成合力的加仓方向。本周机构席位有中幅加仓动作，游资则是大幅加仓！
不过从板块走势上看，本周五固态电池被大盘拖累大跌，跌幅达到3.4%，弱于大盘但强于创业板指。比较关键的是，板块指数同时跌破了5日线和10日线支撑位。这样一来，下周中我们可以考虑在下方20日线支撑位附近做出低吸动作。
其实在上周六的文章中，旌扬重点提到的本周热点，也是AI大模型和固态电池，因为这两个方向就是机构和游资的最后加仓方向，当主力没有开辟新战场时，这两个板块的短期弹性就不会减弱。
那么，本周主力是否有开辟新战场呢？
据旌扬观察，本周机构资金有偷偷潜伏商业航天的动作，板块内有4家公司，被机构席位净买入超过1000万，也是本周机构资金加仓最多的方向。
从消息面来看，近期商业航天的利好并不多，其中最主要的一条是，我国的卫星互联网“千帆星座”计划2026年在巴西开展业务！由于商业航天未来的成长空间较大，且9月24日A股大级别反转以来，整个板块没有被主力轮炒过，所以本周机构加仓的动作，还是值得我们高度重视的。
值得注意的是，到目前为止，游资还没有跟进。导致商业航天尚未形成资金合力，本周板块整体表现并不突出。下周，我们需要继续重点跟踪这个方向，看看机构是否继续加仓，以及游资有没有跟进的计划。一旦机构和游资买盘加大，那么这个板块就会A股市场的下一个主线热点！
内容选自：旌扬投资视角 证券投资顾问